[심층분석] 암호화폐의 이해와 투자방법

암호화폐란?

암호화폐는 블록체인 기술을 기반으로 하는 탈중앙화된 디지털 화폐입니다. 
가장 인기 있는 암호화폐인 비트코인 및 이더리움이지만 10,000개 이상의 다양한 암호화폐가 유통되고 있습니다. 
암호 화폐의 특징은 중앙 기관에서 발행하지 않기 때문에 이론적으로 정부의 간섭이나 조작에 영향을 받지 않는다는 것입니다.
암호화폐는 암호화폐 거래소에서 거래하거나 구매할 수 있습니다. 
암호화폐의 가치가 급격히 증가함에 따라 거래 도구로 인기를 얻었습니다. 
암호화폐는 또한 국경 간 전송을 위해 제한된 정도로 사용됩니다.
암호화폐를 사용하여 일반 상품과 서비스를 구매하고 주식이나 귀금속과 같은 다른 자산과 같은 방식으로 투자할 수 있습니다. 
암호화폐는 새롭고 흥미로운 자산 클래스이지만 거래자가 각 시스템의 작동 방식을 완전히 이해하기 위해 충분한 연구를 수행해야 하므로 이를 구매하는 것은 위험할 수 있습니다.

암호화폐 VS 가상화폐

가상화폐와 암호화폐는 거의 동의어처럼 사용되고 있지만 두 표현은 구분할 필요가 있습니다.
유럽중앙은행과 미국 재무부는 ‘가상화폐’를 ‘공공기관이 아닌 개인이나 단체가 발행하여 일부 환경에서는 정부의 통제를 받지 않는 디지털 화폐’라고 정의하고 있습니다.
또한 미국 재무부 금융범죄단속반(FinCEN)은 “일부 환경에서는 법화(法貨)인 화폐처럼 작동하지만 진짜 화폐의 모든 특성을 갖추고 있지는 못한 교환 수단”이란 뜻으로 ‘가상화폐’라는 말을 쓰고 있습니다.
‘암호화폐’는 ‘블록체인’이란 기술을 통해 암호화 시킴으로써 새로운 코인을 생성하고 거래를 안전하게 진행할 수 있게 해주는 화폐를 의미합니다. 
암호화폐는 가상화폐와 달리 발행하는 개인이나 기관이 없습니다.
암호화폐도 디지털 화폐라는 점에서 가상화폐의 일종이기는 하지만 가상화폐는 네트워크 상에서 온라인 지급이 가능한 결제수단을 모두 포함하기 때문에 비트코인 등은 범위를 좁혀 암호화폐라고 부릅니다.

암호화폐 종류

코인형은 자체 메인넷을 갖고 있는 암호화폐들로 지불형, 플랫폼형, 스테이블영, 프라이버시형으로 구분할 수 있습니다.
1.지불형(payment) 코인: 실생활에서 화폐처럼 지불수단으로 사용하기 위해 개발된 코인(‘비트코인’이 대표적)
2.플랫폼(platform) 코인:서비스가 플랫폼에서 제공되고 그 서비스를 사용하는 데 활요되는 코인(‘이더리움’이 대표적)
3.스테이블(stable) 코인:가격 변동서이 큰 암호화폐의 단점을 보완하기 위해 상대적으로 가격의 안정성을 유지하는 코인(‘테더’가 대표적)
4.프라이버시(privacy) 코인:’익명성’이 가장 중시되는 암호화폐인데 범죄에 악용될 수 있어서 ‘다크 코인’이라고 불리도 함
토큰형은 자체 메인넷은 없고 다른 체인이나 플랫폼에서 특정 용도로 사용하기 위해 만들어진 암호화폐입니다. 
토큰에도 유틸리티 토큰, 증권형 토큰, 대체불가능 토큰 등이 있습니다.

암호화폐 시장 구조

외환이나 주식 시장에서의 거래와 마찬가지로 암호화폐 거래는 제로섬 게임입니다. 
암호화폐를 사고 팔고자 하는 참가자는 동일한 특정 거래소 내에서 연결됩니다. 
거래가 이루어지는 플랫폼은 거래의 일부로 암호화폐 교환 수수료를 부과합니다.
단일 거래 내에서 참여자 중 한 사람은 이익을 얻고 다른 참여자는 손실을 입습니다. 
디지털 자산의 가치는 끊임없이 변화하고 있습니다. 
따라서 암호화폐가 성장하는 동안 매도하면 손실을 보고 구매자는 이익을 얻습니다. 
그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 
가격이 하락하는 동안 비트코인을 판매하면 판매자는 이익을 얻고 구매자는 손실을 입게 됩니다.
Forex에서나 주식 CFD를 거래할 때와 마찬가지로 거래소 참가자는 암호화폐를 더 높은 가격에 매도하고 더 낮은 가격에 매수하려고 합니다. 
거래소는 오더북에서 암호화폐 트레이더의 모든 주문을 수집합니다. 
서로 다른 두 주문의 매개변수가 같으면 암호화폐 거래소에서 거래를 합니다. 주문에 대한 제안이 없는 경우 플랫폼은 현재 가격으로 매수를 제안합니다.

암호화폐에 투자하는 이유

1)암호화폐를 통해서 수익을 내기
일부 암호화폐들은 출시된 이후 엄청난 성장을 거둔 것이 사실입니다. 
그러나 모든 디지털 자산이 좋은 성과를 거둔 것은 아니라는 점을 유의해야 합니다.
2)다양화
코인 구매의 또 다른 이점은 다양화가 정말 쉽다는 겁니다. 
여기에는 두 가지 중요한 이유가 있습니다. 
먼저, 17,000여 가지의 거래 가능한 자산이 있다는 것과 모든 암호화폐는 작은 단위로 세분화될 수 있다는 점입니다.
이처럼 다양화 전략은 소액 투자를 지원하는 저가 암호화폐 브로커를 이용할 때 특히 효과적입니다. 
예를 들어, 크립토닷컴은 자산 당 단돈 1달러만으로도 150개 이상의 디지털 통화를 다양화할 수 있습니다.
3)국경 넘는 송금
암호화폐는 제3자 중개자를 사용하지 않기 때문에 거래에 대한 두 당사자 간의 암호화폐 이체는 표준 송금보다 빠릅니다.
비트코인과 같은 암호화폐는 국경을 넘는 송금을 용이하게 하는 중간 통화 역할을 합니다. 
따라서 법정 화폐는 비트코인으로 변환된 다음 국경을 넘어 전송되며, 이후에 목적지 화폐로 변환됩니다. 
이 방법은 송금 프로세스를 단순화하고 비용을 절감합니다.
4)인플레이션과 침체된 주식 시장에 대한 헤지 역할
코로나로 인해, 현재 세계 각국이 직면하고 있는 가장 큰 경제적 문제는 바로 인플레이션 수준이 빠르게 상승하고 있다는 것이다.
즉, 그것은 돈의 가치가 낮아진다는 의미로 상품과 서비스의 가격이 올라간다는 뜻입니다.
따라서 일부 투자자들은 비트코인과 같은 가치 저장소로 향하게 됩니다.
비트코인은 더 광범위한 인플레이션 수준을 고려했을 때 탁월한 보험 효과를 가지고 있는 것입니다.
또한, 암호화폐는 더 넓은 주식 시장에 대한 헤지 도구가 될 수 있습니다. 
예를 들어, 지난 5년 동안 S&P 500은 거의 90% 성장했는데, 반면 비트코인은 같은 기간 동안 3,000% 이상 가치가 상승했습니다.

암호화폐의 투자전략

암호화폐 시장의 타이밍을 정확하게 맞추는 것은 쉽지 않은 일입니다. 
코인과 시장은 변동성이 심하고 예측하기 어렵기 때문입니다. 
그럼에도 불구하고 암호화폐 투자 전략은 크게 두가지가 있습니다.
1.저가매수 (Buy the Dip)
이것은 전통적으로 주식 거래할 때 잘 쓰이는 투자 전략입니다. 
간단하게, 화폐의 가치가 떨어졌을 때 구매해서 이익을 남기는 겁니다.
2.정액분할매수
다양한 연구자들은 저가매수가 그렇게 좋은 전략이 아니라고 주장합니다. 
그 이유는 저가매수 특성상 장기전에 유리하지 않기 때문입니다. 
정액분할매수는 장기적으로 유리한 전략으로써, 특정 코인을 일정 기간 동안 나누어 꾸준하게 매입함으로써 매입 평균 단가를 낮추는 투자 전략을 말합니다.

암호화폐 구입 방법

1. 암호화폐 거래소 선택 및 계정 개설
암호화폐 투자를 시작하려면 암호화폐 계정이 있어야 합니다. 따라서 좋은 암호화폐 거래소를 선택하는 것이 매우 중요합니다. 국내에는 업비트 , 코인원, 빗썸, 코빗 등 국내 유명 가상화폐 거래소 4곳이 있으며 모두 원화마켓 서비스를 제공하고 있습니다.
2.암호화폐 거래 쌍
암호화폐 쌍은 암호화폐 거래의 기본 도구입니다. 
초보자는 처음에 비트코인과 명목 화폐 중 하나와 거래 쌍을 사용하는 것이 좋습니다.
고급 거래자는 유동성이 높은 암호화폐(예: 비트코인 또는 이더리움)와 알트코인 중 하나로 구성된 쌍으로 암호화폐 거래소에서 거래하도록 선택할 수 있습니다. 
이더리움(ETH), 도지코인(DOGE), 리플(XRP), 대시(Dash), 모네로(Monero), 비트코인 캐시(BCH) 및 기타 디지털 자산은 주요 알트코인으로 간주됩니다. 
높은 변동성을 추구하기 위해 숙련된 거래자들은 암호화폐 시장 거래에 알트코인만 사용하기 시작했습니다.
3.암호화폐 지갑 만들기
일반적으로는 거래소 계정이 있는 한 투자를 시작할 수 있습니다. 
하지만 앞으로 더 발전된 플레이를 하고 DeFi(탈중앙화 금융) 또는 NFT를 시도하고 싶거나 자산을 더 안전하게 만들고 싶다면 암호화폐 지갑을 만든 것이 좋습니다.
콜드월렛(cold wallet)은 암호화폐의 소유권 증명이 가능한 개인 키(프라이빗 키)를 보관할 수 있는 암호화폐 지갑의 한 종류입니다. 
콜드월렛은 인터넷과 연결되어 있지 않는 특성을 가지고 있으며 대개 USB, 카드 같은 하드웨어의 모습을 하고 있기 때문에 하드웨어 월렛(hardware wallet) 혹은 하드월렛(hard wallet)이라고도 부릅니다.
콜드월렛은 보안성이 상대적으로 높다고 알려져 있으며 다양한 암호화폐를 한 군데 저장할 수 있어 편리합니다.
핫월렛은 온라인 지갑을 제공하는 인터넷 서비스를 통해 액세스할 수 있으며, 사용자의 컴퓨터 또는 모바일 디바이스에서 관리되는 클라이언트 측 지갑과 온라인 지갑으로 더 세분화됩니다. 
현재 암호화폐 시장에서 가장 많이 사용하고 있는 지갑은 메타마스터입니다.

암호화폐의 투자에 따르는 리스크

1.암호화폐는 익명이라고 주장하지만 사실은 대부분의 암호화폐는 수사기관이 해독할 수 있는 디지털 흔적을 남깁니다. 
이것은 정부나 수사당국이 일반 시민의 금융 거래를 추적할 수 있는 가능성을 열어줍니다.
2.암호화폐는 해커가 랜섬웨어 활동 및 기타 범죄 활동에 사용하는 이용되기도합니다.
3.암호화폐 블록체인은 매우 안전하지만 불행히도 거래소와 지갑은 해킹에 취약합니다..
4.일부 경제학자들은 급격한 가치 상승과 하락으로 인해 암호화폐를 투기적 거품으로 간주합니다..
5.대부분의 암호화폐는 누구나 인터넷에 연결된 컴퓨터를 사용하여 채굴할 수 있는데 이것은 채굴의 예측 불가능성이 존재한다는것을 의미합니다.
그러나 인기 있는 암호 화폐를 채굴하려면 상당한 에너지가 필요하며 때로는 전체 국가가 소비하는 만큼의 에너지가 필요한데 비용의 문제로 인해 채굴은 수익이 수십억 달러인 대기업에 집중되었습니다.

국내 원화 거래소 거래방법

업비트 – 케이뱅크
빗썸 – 농협중앙회
코인원 – 카카오뱅크
코빗 – 신한은행
암호화폐를 구매하기 위해서는 우선 거래소에 가입을 해야하고, 출금을 위해서는 본인 인증을 해야합니다. 자금의 안전을 위해서는 보통 이중 인증(2FA) 기능을 추가하는 것이 좋습니다.
1)거래소 가입
2)본인 인증
3)이중인증(2FA)추가
4)전화번호, 이메일, 은행 계좌 연동
국내 거래소에서 구매하실때는 연동된 계좌로 입출금을 하시면 됩니다. 
은행 계좌 연동은 국내 거래소 일때 해당합니다. 
해외거래소를 이용하실 경우 암호화폐로 입출금을 해야합니다. 
거래소마다 거래하는 은행이 달라서 거래소를 선택했다면 해당 계좌를 연동시켜 이용하면 됩니다. (업비트 : 케이뱅크, 빗썸 : 농협, 코인원 : 농협)

국내 원화 거래소 선택

국내 거래소의 거래량 기준으로 봤을때, 1위 업비트(Upbit), 2위 빗썸(Bithumb), 3위 코인원(Coinone), 4위 코빗(Korbit), 5위 고팍스(Gopax)가 차지하고 있습니다. 
실제 거래를 해 본 결과 거래량에 문제없이 거래하라면 업비트나 빗썸 둘중에 하나를 사용하시기를 추천합니다. 
24시간 거래량을 살펴보았을때, 업비트의 24시간 거래량은 업비트가 US$3,934,237,778(한화 약 5조원), 빗썸이 US$381,376,471(한화4,900억)로 이 두 거래소의 거래량이 10배 이상 차이가 납니다. 이 5대 거래소의 거래량을 합쳐서 환산했을때, US$4,424,041,640(5조7천만원)으로 약 88%의 한국의 거래량이 업비트에서 일어난다는 것을 알 수 있습니다.

업비트에서의 입출금

업비트는 2020년에 케이뱅크로 연동하여 이용하도록 바뀌었습니다.
또, 출금시 카카오페이로 꼭 인증을 해야 출금이 가능했었는데,  2022년부터는 네이버 페이로 인증이 가능하도록 추가되었습니다.
업비트 가입은 한국인만 가능하며 출금시 네이버 페이나 카카오페이로 2중 인증을 해야 연결한 은행으로 출금이 가능합니다.