[심층분석] 유니스왑(Uniswap)의 이해와 이용법

유니스왑(Uniswap)이란?

유니스왑은 이더리움 블록체인에서 작동하는 탈중앙화 거래소(DEX)로 중앙집권화된 거래소와 달리 중개인 없이 사용자 간의 토큰 교환을 가능하게 합니다. 
유니스왑은 AMM(Automated Market Maker) 모델을 사용하는데 AMM 모델은 스마트 컨트랙트를 사용하여 유동성 풀을 생성하고, 사용자는 이 풀에 토큰을 예치하여 유동성을 제공할 수 있습니다. 
유동성을 제공한 사용자는 거래 수수료의 일부를 보상으로 받을 수 있습니다. 
유니스왑은 출시 이후 빠르게 성장하여 현재 가장 인기 있는 DEX 중 하나가 되었고 탈중앙화, 투명성, 효율성 등의 장점이 있어 암호화폐 업계의 핵심 인프라로 자리 잡아가고 있습니다.

유니스왑(Uniswap)의 작동 원리

1.유니스왑은 두 가지 토큰 쌍(예: ETH와 ERC-20 토큰)으로 구성된 유동성 풀을 가지고 있습니다. 
유동성 공급자는 풀에 두 가지 토큰을 동일한 가치로 예치하고, 그에 대해 유동성 토큰이라는 증거를 받습니다.
2. 거래자는 유동성 풀에서 원하는 토큰을 교환할 수 있습니다. 
거래자는 거래 수수료를 지불하고, 수수료는 유동성 공급자에게 분배됩니다.
3. 유니스왑은 가격 오라클이라는 시스템을 사용하여 토큰 쌍의 가격을 결정합니다. 
가격 오라클은 다양한 거래 데이터를 수집하고 조작에 저항하는 방식으로 가격을 산출합니다.
4. 유니스왑은 UNI라는 거버넌스 토큰을 발행하여 프로토콜의 커뮤니티 소유권과 의사결정권을 부여합니다. UNI 토큰 소유자는 프로토콜의 변경 사항이나 개발 방향에 대해 투표할 수 있습니다.

유니스왑(Uniswap)에서 거래 시 장점

1. 탈중앙화 – 유니스왑은 제삼자의 개입 없이 ETH와 ERC-20 토큰 간의 직접적인 교환을 가능하게 합니다. 
이는 거래의 투명성과 안전성을 높여줍니다.
2. 온체인 – 유니스왑은 이더리움 블록체인 위에서 작동하므로, 거래의 신속성과 신뢰성을 보장합니다. 
또한, 온체인 거래는 다른 블록체인 프로젝트와의 상호운용성을 증진시킵니다.
3. 유동성 – 유니스왑은 유동성 공급자들이 ETH와 ERC-20 토큰을 예치함으로써 거래에 필요한 유동성을 제공합니다. 
이는 거래의 효율성과 다양성을 증가시킵니다. 또한, 유동성 공급자들은 거래 수수료를 받아 수익을 얻을 수 있습니다.

유니스왑(Uniswap)에서 거래 시 단점

1. 기술 지식 – 토큰 스와핑을 하려면 암호화폐 지갑과 트랜잭션에 대한 지식이 필요.
2. 미끄러짐 – 거래 제출 시점과 거래 실행 시점 사이의 거래 쌍에서의 가격 변동.
3. 가스 가격 – 수요가 높은 이더리움 네트워크의 요금은 많이 오를 수 있음.
4. 플래시 스왑 – 악의적인 행위자는 여러 시장 간의 불균형을 이용할 수 있음.
5. 유동성 리스크 – 유동성 공급자는 예상치 못한 가격 변동으로 인해 자산 손실을 입을 수 있음.

유니스왑(Uniswap)에서 거래 시 사전 준비사항

1. 이더리움 지갑: 유니스왑은 이더리움 블록체인에서 운영되므로 이더리움 지갑이 필요합니다. 
이더리움 지갑은 메타마스크, 아임토큰, 트러스트 월렛 등의 앱을 통해 생성하고 연동할 수 있습니다. 
유니스왑은 웹 브라우저나 앱 브라우저를 통해 접속할 수 있습니다.
2. 이더리움 잔액: 유니스왑에서 토큰을 교환하거나 유동성을 공급하려면 이더리움이 필요합니다. 
이더리움은 가스 비용을 지불하기 위해 사용되며, 가스 비용은 네트워크의 혼잡도에 따라 달라집니다. 
이더리움은 국내 거래소에서 구매할 수 있습니다.
3. 토큰 정보: 유니스왑에서 거래하고자 하는 토큰의 정보를 알아야 합니다. 
토큰의 이름, 심벌, 컨트랙트 주소 등을 확인할 수 있습니다. 
유니스왑에 상장되지 않은 토큰일 경우에는 컨트랙트 주소를 입력하여 거래할 수 있습니다.

유니스왑(Uniswap)에서 토큰을 교환하는 방법

먼저 유니스왑의 웹사이트나 앱 브라우저에 접속합니다. 
웹사이트의 주소는 https://app.uniswap.org/#/swap 입니다. 
*가짜 사이트에 주의하세요.
2. 오른쪽 상단의 Connect Wallet 버튼을 눌러서 이더리움 지갑을 연결합니다. 
메타마스크, 아임토큰, 트러스트 월렛 등의 앱을 통해 지갑을 생성하고 연동할 수 있습니다. 
지갑을 연결하면 지갑의 주소와 잔액이 표시됩니다.
3. 스왑 하기 탭에서 교환하고자 하는 토큰 쌍을 선택합니다. 
From에는 보내고자 하는 토큰과 수량을 입력하고, To에는 받고자 하는 토큰을 선택합니다. 
토큰의 이름이나 심벌로 검색할 수 있으며, 유니스왑에 상장되지 않은 토큰일 경우에는 컨트랙트 주소를 입력하여 선택할 수 있습니다.
3. 교환 비율, 최소 수령량, 가격 영향도, 가스 비용 등의 정보를 확인합니다. 
교환 비율은 토큰 쌍의 유동성 풀에 따라 결정되며, 최소 수령량은 슬리피지(slippage)로 인해 변동될 수 있는 최소한의 수량입니다. 
가격 영향도는 거래가 유동성 풀에 미치는 영향을 나타내며, 가스 비용은 거래를 처리하기 위해 지불해야 하는 이더리움의 수수료입니다.
4.Swap 버튼을 누르면 거래를 진행할 수 있습니다. 
거래를 승인하려면 지갑 앱에서 거래 내용과 가스 비용을 확인하고 서명해야 합니다. 
거래가 성공적으로 완료되면 지갑의 잔액이 업데이트됩니다.

유니스왑(Uniswap)에서 교환 시 가장 많이 이용되는 토큰

1.WETH: 래핑된 이더리움으로, 유니스왑 V2 버전에서 모든 ERC-20 토큰과의 교환을 가능하게 합니다. 
WETH는 ETH와 1:1 비율로 교환할 수 있습니다.
2.USDT: 테더라고도 불리는 스테이블코인으로, 미국 달러와 1:1 비율로 연동되어 있습니다. 
USDT는 가격 변동성이 적고 유동성이 높아서 많은 거래에 사용됩니다.
3.WBTC: 래핑된 비트코인으로, 비트코인의 가치를 이더리움 네트워크에서 사용할 수 있게 합니다. 
WBTC는 BTC와 1:1 비율로 교환할 수 있습니다.
4.DAI: 메이커다오가 발행한 스테이블코인으로, 미국 달러와 1:1 비율로 연동되어 있습니다. 
DAI는 탈중앙화된 방식으로 유지되며, 다른 디파이 프로젝트와의 호환성이 높습니다.
5.UNI: 유니스왑의 거버넌스 토큰으로, 유니스왑의 개발과 운영에 대한 의사결정에 참여할 수 있게 합니다. UNI는 유니스왑의 유동성 공급자들에게 에어드롭되었으며, 거래소에서도 구매할 수 있습니다.

유니스왑(Uniswap)에서 가장 많은 거래가 일어나는 토큰 쌍

1.WETH/USDT: 래핑된 이더리움과 테더라고 불리는 스테이블코인의 쌍으로, 이더리움의 가격 변동성을 줄이고 유동성을 높이기 위해 사용됩니다. 
WETH/USDT 쌍은 유니스왑에서 가장 많은 거래량을 차지하고 있습니다.
2.PLOUTΩS/WETH: PLOUTΩS는 인공지능 기반의 암호화폐 자산 관리 플랫폼으로, WETH와의 쌍으로 유니스왑에서 거래됩니다. 
PLOUTΩS/WETH 쌍은 유니스왑에서 두 번째로 많은 거래량을 보이고 있습니다.
3.ROPE/WETH: ROPE는 NFT 기반의 게임 플랫폼으로, WETH와의 쌍으로 유니스왑에서 거래됩니다. ROPE/WETH 쌍은 유니스왑에서 세 번째로 많은 거래량을 보이고 있습니다.
4.GOD/WETH: GOD는 메타버스 플랫폼으로, WETH와의 쌍으로 유니스왑에서 거래됩니다.
 GOD/WETH 쌍은 유니스왑에서 네 번째로 많은 거래량을 보이고 있습니다.
5.$MONG/WETH: $MONG는 NFT 기반의 소셜 네트워크로, WETH와의 쌍으로 유니스왑에서 거래됩니다. $MONG/WETH 쌍은 유니스왑에서 다섯 번째로 많은 거래량을 보이고 있습니다.

유니스왑(Uniswap)에서 토큰 교환 시 주의사항

1. 유니스왑은 자동화된 마켓 메이킹(AMM) 방식을 사용하기 때문에 토큰의 가격은 수학적인 공식에 의해 결정됩니다. 
따라서 시장 가격과 차이가 있을 수 있으므로 교환 전에 가격을 확인해야 합니다.
2. 유니스왑은 탈중앙화 거래소이기 때문에 거래를 취소하거나 되돌릴 수 없습니다. 
만약 잘못된 주소나 토큰으로 교환을 하면 자산을 잃을 수 있으므로 주의해야 합니다.
3. 유니스왑은 이더리움 네트워크를 사용하기 때문에 거래를 실행할 때 가스비가 발생합니다. 
가스비는 네트워크 상황에 따라 변동할 수 있으므로 거래 전에 가스비를 확인하고 적절한 가스 가격을 설정해야 합니다.
4. 유니스왑은 누구나 ERC-20 토큰의 유동성을 공급할 수 있기 때문에 알려지지 않거나 신뢰할 수 없는 토큰이 있을 수 있습니다. 
이러한 토큰은 가치가 없거나 사기일 수 있으므로 교환 전에 토큰의 정보를 잘 조사해야 합니다.

유니스왑(Uniswap)과 경쟁관계에 있는 탈중앙화 거래소

1. 스시스왑(SushiSwap): 유니스왑의 소스 코드를 복제하고 유동성 공급자에게 더 많은 보상을 제공하는 방식으로 유니스왑의 유동성을 빼앗은 프로젝트입니다. 
스시스왑은 유니스왑보다 더 많은 토큰 쌍을 지원하고 있으며, 자체 거버넌스 토큰인 SUSHI를 통해 커뮤니티가 플랫폼의 발전에 참여할 수 있습니다.
2. 팬케이크스왑(PancakeSwap): 바이낸스 스마트 체인(BSC)에서 운영되는 AMM 방식의 탈중앙화 거래소입니다. 
팬케이크스왑은 이더리움 네트워크의 고가스비 문제를 해결하고 빠른 거래 속도와 낮은 수수료를 제공합니다. 
팬케이크스왑은 자체 거버넌스 토큰인 CAKE를 통해 유동성 공급자와 트레이더에게 보상을 주고 있습니다.
3.1인치(1inch): 여러 탈중앙화 거래소의 가격을 비교하고 최적의 거래 경로를 찾아주는 DEX 애그리게이터입니다. 
1인치는 사용자들이 가장 좋은 가격과 낮은 수수료로 거래할 수 있도록 도와주며, 자체 거버넌스 토큰인 1INCH를 통해 커뮤니티가 플랫폼의 업그레이드에 참여할 수 있습니다.