비트코인(BTH)의 ​​강세장이 왔다는 신호

8개의 주요 온체인 지표 중 7개는 비트코인 ​​강세장이 왔다는 신호

암호화 분석 회사인 Glassnode의 "비트코인 곰으로부터 회복"이 추적한 8개의 주요 온체인 및 기술 지표 중 7개가 이제 다음 비트코인 ​​강세장이 올 수 있다는 신호를 보내고 있습니다. Glassnode 분석가는 대시보드를 활용하여 비트코인이 약세장에서 장기적인 강세장으로 전환되는 과정에 있는지 여부를 측정합니다.

대시보드는 비트코인 이 주요 가격 책정 모델 이상으로 거래되고 있는지, 네트워크 활용 모멘텀이 증가하고 있는지, 시장 수익성이 회복되고 있는지, USD로 표시된 비트코인 ​​자산의 균형이 장기 HODLer에게 유리한지 여부를 분석합니다.

 

신호 1 및 2 – 비트코인이 200DMA 이상이며 실현 가격

비트코인의 최근 랠리는 200일 단순 이동 평균(SMA)과 각 비트코인이 마지막으로 이동했을 때의 평균 가격인 실현 가격의 북쪽으로 돌파하는 것을 보았습니다. 둘 다 장기적으로 중요한 의미를 지닌 기술 수준으로 간주됩니다. 그 이상의 돌파는 많은 사람들에게 단기 가격 모멘텀이 긍정적인 방향으로 이동하고 있다는 지표로 간주됩니다.

 

신호 3 및 4 – 새로운 주소 및 수수료 수익 모멘텀은 긍정적입니다

새로운 비트코인 ​​주소 생성의 30일 SMA는 몇 주 전에 365일 SMA 위로 이동했으며, 이는 새로운 비트코인 ​​지갑이 생성되는 속도가 가속화되고 있다는 신호입니다. 이것은  역사적으로 강세장이 시작될 때 발생했습니다.

그러나 수수료로부터의 수익 배수는 여전히 약 -0.33의 마이너스 2년 Z-점수를 가집니다. Z 점수는 데이터 샘플의 평균보다 높거나 낮은 표준 편차의 수입니다. 이 경우 Glassnode의 Z 점수는 지난 2년 동안 평균 비트코인 ​​수수료 수익보다 높거나 낮은 표준 편차의 수입니다.

이것은 아직 구매 신호를 나타내지 않는 Glassnode의 8개 대시보드 표시기 중 유일한 것입니다. 그러나 역사에서 알 수 있듯이 이것은 매우 빠르게 변할 수 있습니다.

 

신호 5 및 6: 시장 수익성이 돌아오고 있습니다.

Bitcoin Realized Profit-Loss Ratio (RPLR) 지표의 30 일 단순 이동 평균 (SMA)은 최근 지난 4 월 처음으로 1 위로 이동했습니다. 이는 비트코인 ​​시장이 손실보다 더 많은 이익(USD로 표시)을 실현하고 있음을 의미합니다.

Glassnode에 따르면 "이는 일반적으로 미실현 손실이 있는 판매자가 소진되었으며 이익을 흡수하기 위해 더 건전한 수요 유입이 있음을 의미합니다." 따라서 이 지표는 강세 신호를 보내고 있습니다.

한편, 온체인으로 이동한 모든 코인의 실현 손익 정도를 반영하는 지표인 조정 지출 이익 비율(aSOPR)이 최근 1을 넘어서며 시장이 이익을 내고 있음을 나타냅니다. 비트코인 역사의 지난 8년을 돌이켜보면 aSOPR이 1 아래에서 장기간 지속된 후 1 위로 상승한 것은 환상적인 구매 신호였습니다.

 

신호 7 및 8: BTC 잔액이 HODLer에게 유리하게 이동했습니다.

Glassnode에 따르면 Bitcoin Realized HODL Multiple은 지난 90일 동안 상승 추세에 있었으며 이는 강세 신호입니다. 암호화 분석 회사는 "RHODL Multiple이 90일 동안 상승 추세로 전환되면 USD 표시 부가 새로운 수요 유입으로 다시 이동하기 시작했음을 나타냅니다"라고 말합니다. 글래스노드는 "이익을 취하고 있고, 시장이 이를 흡수할 수 있음을 나타냅니다. (그리고) 장기 보유자들이 코인을 사용하기 시작했습니다."라고 말합니다.

Bitcoin Bear 대시보드에서 Glassnode의 최종 지표는 Bitcoin Supply in Profit의 90일 지수 이동 평균(EMA)이 지난 30일 동안 상승 추세에 있었는지 여부입니다. 이익 공급량은 USD 표시 가격이 지금보다 낮을 때 마지막으로 이동한 비트코인의 수입니다. 즉, 비트코인이 더 낮은 가격에 구매되었고 지갑이 종이 이익을 유지하고 있음을 의미합니다. 이 표시등도 녹색으로 깜박입니다.

 

Bull Market이 실제로 여기에 있다면 BTC의 다음 위치는 어디 일까요?

비트코인 쇼트는 2023년에 소멸되고 있으며 2023년 미국 연방준비제도(Fed)의 통화 긴축 완화에 대한 기대를 감안할 때 올해는 2022년보다 암호화폐에 훨씬 우호적인 해가 될 것이라는 인식이 커지고 있습니다. 8월 이후 처음으로 목요일에 잠시 $24,000를 넘어섰는데, 수요일 연준 정책 회의가 두렵지 않은 만큼 매파적이지 않은 상황에서 순풍이 계속되고 있습니다. 올해의 이익은 현재 40%의 북쪽에 있습니다.

올해 말 미국 경기 침체의 가능성이 높아지면 비트코인에 부담이 될 수 있다고 주장하는 사람들이 있습니다. 그러나 역사적으로 시가 총액 기준 세계 최대의 암호화폐는 더 넓은 경제의 성과보다는 금융 상황의 변화에 ​​더 많이 반응했으며 미국의 경기 침체는 시장이 연준의 금리 인하에 내기를 걸고 있기 때문에 금융 상황의 더 빠른 완화를 부추길 뿐입니다.

위에서 언급한 온체인 및 기술 지표를 고려할 때 이번 랠리가 단순한 "베어 트랩"이 아니라 더 오래 지속되는 회복의 시작이라는 인식이 커지고 있습니다. 비트코인의 역사적 시장 주기 분석은 비슷한 이야기를 제시합니다.

 

따라서 비트코인이 앞으로 몇 주 동안 계속해서 기반을 다질 것이라고 가정하면 다음 주요 저항 영역은 약 25,500달러입니다. 여기에서 휴식을 취하면 비트코인의 2022년 저점 약 $15,500에서 2021년 최고 약 $69,000까지, 그리고 다시 $30,000 수준까지 23.6% 피보나치 되돌림 수준으로 빠르게 이동할 수 있는 문이 열릴 것입니다.